30 Aug 14 - 模擬投資組合 Stock (2)

 

港股

又再經驗了當大部份人看好的時候，市場的方向便走向相反方向。9 月份市況更難估計，可能會在結算價1000點上下走動。市況如果向下，Short Put 了的期權便有機會接貨。

- 今個星期沒有倉位。

- 本星期策略，繼續從期權 SP 入貨。

香港股票期權

今個星期 SP 了多 3 隻期權，己經 SP 了的會在下個價位再 SP。這星期可能有更多機會。

- 本星期策略，繼續找尋機會 Short Put 各股票期權，留意 5, 1800, 2628, 3323等。

香港指數期權

恒生指數八月份收低 25000，所以一套 LC-SC 變了廢紙。下次有利潤便可能要考慮先行平倉。月初期權金不會收縮太快，所以這星期會用 LC 和 LP 策略，有利潤便平倉。

- 本星期策略，在市況急升或急跌，便會做 LC or LP 找機會。

美匯指數

這星期還是沒有機會入貨，通常不會高追，所以只有等待。

- 本星期策略，大約在 81.50-82.00 元 Long DX MAR15。

模擬投資組合 Spreadsheet

組合開始了 2 個星期，還是試驗中，所以倉位大小有待調整，我會要求組合每月有 1-2%  實現利潤，即是要平倉 take profit。這樣才可以有更大機會達到每年的平均回報。以後交易可能很多短線交易。但通常持倉會由一星期到一年或更久不等，取決於市況。還有始終每星期的 update 和實際市況有差別，所以實際交易可能和預計有很大分別。

( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

25 Aug 14 - 模擬投機組合 Forex (1)

外滙 Forex

平台的 margin 應該是 50：1，不是 20：1。 Margin 高些，可以少一些本金，但不表示風險更高。因為風險是控制在每一倉位的單位，理論上每個部位的虧損，大約控制在整體本金的 2-3%，但如有需要，會從股票倉增加資金。

AUDUSD

- 區間，偏向下行。

- 受 AUDJPY 所帶動，有機會反彈，但維持高沽策略。
- 本星期策略，大約在 0.9375 再 short AUD， 每隔 0.0050 short 一注。

GPDUSD

- 應該已經轉勢，因跌勢太急，或會返彈，逢高沽。

- 本星期策略，大約在 1.6750 short GBP， 每隔 0.0050， 再 short 一注。

EURUSD

- 趨勢向下和 GPD 一樣，傾向反彈，高沽。
- 本星期策略，大約在 1.3375 short EUR， 每隔 0.0050， 再 short 一注。

USDJPY

- 大型區間。雖然很多評論說 Yen 已破位，其實還是在100-105 之間。但也沒預料上破104，不過既然己經入了貨，便繼續持有。
- 本星期策略，如果急升之後回調，先行獲利部份倉位，如果繼續上升，便大約在 104.75 再加注。

EURGBP
- GBP 走弱，EURGBP 似己見底。
- 本星期策略，大約在 0.7945 再加注。

金，銀

XAUUSA
- 美元強，商品金屬下跌，但長線看好。
- 本星期策略，大約 1250 再加注，如反彈上 1320 便先行獲利。

XAGUSA
- 銀價跌勢比金價好，但始終處於下跌趨勢。
- 本星期策略，大約 19.13 再加注，如反彈上 20 便先行獲利。

 

西德州石油

WTICOUSD
- 油價應該沒有大跌的原因，繼續持倉。
- 本星期策略， 大約 92.81 再加注。

美股指數

US30 美國道瓊斯指數

- 美股比想像中強勁，但始終偏向 short 多過 long。
- 本星期策略，大約 17238.0 再加注，如果向下至 16500 便先行獲利。
 

 

恆生指數

 HK33HKD 香港恆生指數

- 傾向結算後回調，所以會在大約 25400 short 恆指。
- 本星期策略，大約 24400 long 一注或 25400 short一注，每隔 200 再 long or short 一注。

 

模擬投機組合 Spreadsheet

( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

24 Aug 14 - 模擬投資組合 Stock (1)

 

港股

整體向上，結算前會維持高位，結算後可能會調整。

- 今個星期沒有倉位。

- 本星期策略，繼續從期權 Short Put 入貨。

香港股票期權

 

今個星期因為調整不是很多，所以沒有很多機會入貨。只是當 3888 和 494 公佈業績的時候，趁機 Short Put 下個月的期權。但期權金也沒有增多，可能後市也不會調整很深。但如果持續回調，會分別在 21 元和 9 元再 Short Put。

- 本星期策略，繼續找尋機會 Short Put 各股票期權，留意 1088, 5, 1800, 2628, 358, 3968,  3323等。

香港指數期權

原先策略是想等回調先 LC 後 SC。但星期三出文章的時候，恒生指數衝上 25200，其實應該先 SC 後 LC。但文章沒有註明，所以便沒有執行。只有在星期四回調才 LC 了 25000。因為臨近月尾，期權金收縮，所以下星期一，二，除非有顯著升幅才可 SC 25200 或 25400 收回期權金。如果沒有便可能找機會平倉，或 SC 下個月。

- 本星期策略，

走高 - SC Aug 25200，25400

持平 - 找機會平倉，或 SC Sep

走低 - LC Sep 24400，24600，24800

美匯指數

這星期升得太急了，所以沒機會入貨，會等回調再作打算。

- 本星期策略，大約在 81.50-82.00 元 Long DX MAR15。

模擬投資組合 Spreadsheet

( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

20 Aug 14 - 港股, 香港股票期權, 香港指數期權

港股

其實現在不是開倉的好時機，因為大市已經升至今年的高位。但是自己覺得一個交易系統，應該是無論什麼市況，也可以找到機會。所以懂得利用不同的投資或投機工具是十分重要。而且要清楚知道自己的長處和短處。對於股票分析，自問不是強項，而且作為散戶，接觸到的股票資料是十分有限。還有以前在二三線股，或是聽貼士買股票交了太多學費，所以現在除了藍籌，不會再買其他股票。而且我只買有期權交易的股票，因為就算買錯了，也可以收期權金作補嘗，加上股息和溝貨，也有機會平手或微利。我通常不會止蝕，希望可以盡量救倉。

港股現在沒有入貨對像，只利用以下期權入貨。

香港股票期權

我做的 Short PUT 十分保守，因為我是有接貨的準備和資金才做。有朋友說這是蠅頭小利，是的。基本上我所有的 trading 也是，但相對來說虧損也將會在控制之內。其實在孖展戶口裏，這些合約是零成本，但每年可以有 3-4% 回報，加上接貨後可以 Short Call，如果持續操作，這便成了對組合的重要貢獻。

01088 Sep 23 PUT @ 1.00

00005 Sep 82.50 PUT @ 1.50

01288 Sep 3.50 PUT @ 0.05

01800 Sep 5.50 PUT @ 0.30x2

02628 Sep 22.00 PUT @ 0.50

03968 Sep 15.00 PUT @ 0.50

以上只是一些列子，可能會入了其他的股票期權，所以只要是港股期權也有機會隨時入貨。期權價格波動十分大，所以價格可能和定下的有很大分別。

香港指數期權

我不是一個專業期權操手，對期權的認知也很有限，我只做一些簡單的，什麼跨期，馬鞍我全部不懂。對現在的市況，股票不敢買，期指不知 long 或 short 好，我會試做 200 或 400 點差價的指數期權。如果估計市況到月尾結算在 25000 點上下，我會找機會做 LC-SC。通常等回調做 LC， 如果反覆向上便做 SC 鎮定成本，然後把利潤再找機會。如果市況向下，便唯有交學費了。

( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

19 Aug 14 - 油，美股指數，恆生指數

 

外匯平台

在 Forex trading platform，除了金、銀、外匯之外，還可以 trade commodity 和世界各地主要股票市場的指數。雖然報價和實際有偏差，但作為新手，是比較容意上手。首先外匯平台通常比期貨平台簡單，直接，容易明白，而且有免費 training 和 demo account。期貨戶口好像不很平易近人，而且開戶資金也比較多。當知道怎樣操作時，可能已經交了不少學費。

 

紐約原油 (西德州石油)

油價雖然在跌，但估計跌幅不會太大。

WTICOUSD 

- 每注 25 單位。

- 大約現價 95.00 long 一注，每隔 2.00 再 long 一注。

 

美股指數

雖然美股強勁，但偏向 short 多過 long。

US30 美國道瓊斯指數

- 每注 1 單位。

- 大約 現價 16840.0 short 一注，每隔 200.0 再 short 一注。

恆生指數

傾向回調買入，但如果急升也可博回調，本月開市在24594，如果上下 1000 點，便接近25500。所以傾向，24600.0 long, 25400.0 short。

HK33HKD 香港恆生指數

- 每注 2 單位。

- 大約 24600 long 一注或 25400 short一注，每隔 200 再 long or short 一注。


( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

18 Aug 14 - 外滙，金，銀，美滙指數

外滙 Forex

Forex 我通常做直盤，主要 trade AUD/USD，GPD/USD，EUR/USD 和 USD/JPY。但其它也有機會買賣。

每次買賣單位以倉內資產淨值 20%計算，日後可提高。現在倉裏有 US$20000，所以買賞單位是4000。

AUD/USD

- 區間，偏向下行。

- 大約在 0.9325 sell AUD， 每隔 0.0050， 0.9375 再 sell 一注。

GPD/USD

- 上行，但可能向上空間不大，或可能轉勢，可試沽。

- 大約在 1.6875 sell GBP， 每隔 0.0050， 1.6925 再 sell 一注。

EUR/USD

- 大型區間。
- 觀望，傾向高沽。

USD/JPY

- 區間。
- 大約在 102.75 sell USD buy JPY， 每隔 0.50， 103.25 再 sell 一注。

EUR/GBP
- 大型區間，疑似築底轉勢。
- 大約在 0.7975 buy EUR sell GBP， 每隔 0.50， 0.7925 再 buy 一注。

金，銀

我所做的金，銀不是期貨，因為資金上落太大。一手的輸贏超出了組合可以承受的上限，所以我所買賣的是 forex 戶口裏可買賣的 XAU/USA 和 XAG/USA。因為只是試驗性質，注馬有限。

XAU/USA
- 每注只是 1 單位。
- 大約現價 1300 買一注，每隔 25 再買一注。

XAG/USA
- 單位由 50 開始，每加一注，單位增加 1。
- 大約現價 19.50 buy silver（50 單位）， 每隔 0.50，19.00 再 buy 一注（51 單位）。

美滙指數

美滙指數是在期貨戶口，但它是一籃子外滙指數，所以和外滙有關係。

我通常買 6 個月以後的合約，DX MAR15，現價大約 81.690。一手合約，每點盈虧 US$1000。

DX MAR15
- 大約在 81 元以下入貨。


( 權益披露 :  筆者持有或將會持有以上組合中的倉位)

17 Aug 14 - 重新上路

重新上路

由上次更新到現在差不多兩年。沒有更新的原因是個人問題，還有這兩年自己的投資方向和最初建立 blog 時所訂立的很不同，而且嘗試了一些其他的投資方法，所以覺得更新也沒有意義。但到現在，很想把這兩年的經驗再重新實踐，所以又再利用這 blog 作一個記錄。希望這一次可以得出一個較完整的個人投資經驗。

組合回顧

首先看看之前的組合，兩年時間過去，竟然只是原地踏步。這正反影這兩年港股牛皮，沒有升福。當然如果組合有跟據之前的指示上下買賣，這兩年也有一定回報。這正是當初開倉的原因，自己覺得 buy and hold 己經很難有正常回報。要尋找其他方法。

我自己的實倉和組合最大的分別是我利用了股票期權 short put 入貨，而不是定下買入價去入貨。一來可以收期權金，二來可以拉低買入價。如果有股票在手，也會用 short call 去賺取期權金，增加收入。還有期指，通常我會 short 期指去對沖倉內的股票。而當股票沒有機會我會做最簡單的指數期權。還有我會買賣外滙，金、銀、油，美滙指數，等。操作上是很繁複，但只有不斷嘗試，實踐，才可找尋有利的回報。

建立新倉

所以今次再開倉，其本上是沒有規則。股票，期指，期權，期貨和外滙也會買賣。倉位分兩個，一個是股票、期權、期指和期貨。另一個是外匯、金、銀。本金一百萬，外匯倉 US$20000(HK$155.000)，其餘 HK$845,000在股票、期權倉。兩個也是孖展倉，外滙20倍，期貨10倍以方便操作。目標年回報12-15%。

為了今次可以持續更新，本 blog 只有買賣才更新，不會有太多分拆，只重點記錄操作。因為網上比較少外滙、期貨操作實盤，所有操作只是我自己的膚淺見解，也希望有經驗的同好一同交流。